8组数据“还原”2018锂电产业生态

2018年是动力电池行业血雨腥风、大清洗的一年，影响和改变着锂电产业格局和企业的生存状态。值此行业大变革之际，锂电企业如何把握机遇、规避风险?

高工锂电从国家政策、资本兼并购及项目扩张、各个细分领域产销实况及发展趋势等多个维度，用8组数据还原一个真实的2018年锂电产业生态，以帮助锂电企业更好地“了解当下、研判未来”。且看下文：

1、：70%—120万辆

高工产研锂电研究所(GGII)统计数据显示，2018年1-10月我国生产约80.3万辆，同比增长70%。1-10月份新能源汽车产销快速增长，累计产销量分别均超2017全年产销总量，预计2018年全年产销量有望突破120万辆。与传统汽车市场对比，我国新能源汽车市场发展增速明显。

需注意的是，汽车各个细分市场发展存在明显差异，其中客车市场低迷，个别月份装机电量甚至出现下滑；物流车市场一片狼藉，车企普遍生产计划减少甚至停滞，个别车企甚至因资金链断裂而面临倒闭危机，导致动力电池企业诉讼追债现象增加；乘用车市场增长迅猛，甚至超200%，但真正受益的仅限于几家车企及排名靠前的几家动力电池企业。

2、动力电池：86%-140Wh/kg-15%

GGII统计数据显示，2018年1-10月国内动力电池装机总电量约34.72GWh，同比增长97%。其中电池装机总电量排名前十的企业合计产能约30GWh，占整体的86%。关于前10的座次之争，宁德时代、比亚迪稳居前两位。虽然每个单月中位于第三位的排名均有变动，却也主要被国轩高科、孚能科技、力神等不超过5家电池企业占据，越往后企业排名的变动越大。

能量密度方面，在2018年补贴政策倒逼下，今年动力电池系统能量密度显著提高。年初工信部发的推荐目录中，产品系统能量密度达140Wh/kg的动力电池企业较少；到年末发布的推荐目录中，乘用车及客车系统能量密度达140Wh/kg比比皆是，乘用车中达到160Wh/kg也增多，第11批推荐目录中宁德时代配套的一款乘用车甚至达到170Wh/kg。

价格方面，近年来动力电池价格已经呈现持续下降趋势，当前磷酸铁锂电池市场价在1.1-1.2元/Wh，三元电池市场价在1.3-1.4元/Wh左右。GGII调研显示，针对明年补贴继续退坡，主机厂普遍提出降价需求，绝大多数认为降价10%-15%较为合理可行，2019年三元动力电池采购价格降到1.1元/Wh左右甚至更低，磷酸铁锂电池采购价格降到1元/Wh以下。

3、关键材料：22个

盘点2018年锂电上游碳酸锂、四大关键材料大事件，共计有22个，包括投扩产、兼并购、资本等。梳理发现主要存在以下几大特征：碳酸锂、负极材料、电解液等领域的稳定度较高，搅动这三大市场江湖的企业都集中在行业领军者中；

正极材料市场，三元前驱体及三元尤其是高镍三元扩产项目在增多，主流项目由容百科技、华友钴业、当升科技、杉杉能源、优美科、巴斯夫、格林美等领衔。磷酸铁锂材料日渐式微，曾经占据出货量大头的安达科技已经中止IPO；隔膜方面，排名靠前的龙头企业占据着主流市场，且都在扩产，呈现“强者恒强”态势。同时隔膜竞争价格战凸显，竞争白热化。

国际细分巨头入驻中国甚至加码投资的步伐在加快，这是今年整个锂电材料市场最鲜明的共同特征。比如在中国扩大氢氧化锂产能的美国雅宝；隔膜方面，SK集团和旭化成扩产规模加大；正极材料方面，优美科、巴斯夫等均在加速旗下项目进程，新进者美国恩创入局。

4、关键设备：TOP10-60%

伴随着动力电池行业的高门槛、高集中化态势，锂电设备行业格局在不断演变。今年以来，动力电池企业招标对设备在技术工艺、性能参数、运行稳定等方面有着更为严格的要求。同时在价格方面，补贴退坡导致电池企业降本压力骤增，对于招标设备价格的压制也更为凌厉。

只有在技术、成本、规模、交付周期、资本、客户资源等多方面综合实力较强的设备企业有望生出。在此背景下，动力电池各个工序的关键设备市场集中度逐渐提高，排名前10的设备企业今年市场份额超60%，预计明后年将超80%。同时，新进入者将变少，各细分领域逐渐衍生出龙头企业，比如卷绕机领域先导智能领先；涂布机领域新嘉拓、浩能科技领先。

5、储能市场：100MW-4个

今年以来，电网侧储能大闸开启，典型事件有河南电网100MW储能示范工程、江苏镇江东部电网储能示范项目、宁德时代参与的福建地区分三期实施的锂电池电网储能项目、湖南长沙电池储能电站一期示范工程。

河南电网100MW储能示范工程是目前河南最大的电池储能项目，也是中国电网侧储能最大的示范工程之一。它由国家电网平高集团投资建设，横跨河南9地市16个变电站；江苏镇江东部电网侧储能工程(101MW/202MWh)横跨丹阳、镇江新区和扬中市；福建项目计划总投资24亿元，拟分三期实施，项目一期拟建设规模为100MWh级锂电池储能电站，二期将扩建500MWh级锂电池储能设备，三期将扩建1000MWh级锂电池储能设备。

湖南长沙电池储能电站一期示范工程建设规模为60MW/120MWh，采取“分散布置、集中控制”方式，分三个单体项目实施：芙蓉220kV变电站(26MW/52MWh)，榔梨220kV变电站(24MW/48MWh)，延农220kV变电站(10MW/20MWh)。一期项目总投资约4.1亿元。

从行业角度来看，国内电网储能需求兴起，得益于近年来动力电池发展带动磷酸铁锂电池性能提高、成本降本，同时也大幅拉动磷酸铁锂电池需求，为不能满足汽车补贴新政的磷酸铁锂电池提供了一条去产能的出路。

6、动力电池回收-超30家

高工锂电初步统计，目前布局动力电池回收领域企业超30家，主要包括格林美、华友钴业、中天鸿锂、赣州豪鹏、芳源环保、邦普集团、乾泰技术、桑德集团、中航锂电、北京赛德美、巡鹰新能源、骆驼股份、雄韬股份、泰力、东鹏新材料、光华科技、中友循环、金源新材、西恩科技、盐城星创、佳纳能源等企业。

在动力电池报废量不够用的情况下，越来越多的企业扎堆布局回收领域，隐患开始凸显。“按照现在各家回收企业已经有的及正在建设中的产量，已经远超过报废量甚至多出几倍，截止到2025年都已经够用了；按照GWh预测，现在投入的动力电池全部拿来回收都不够。”资深业内人士说，其实机会只会留给少数基础深厚的企业。

7、IPO失败典型案例：6个

近两年，在市场升温的大背景之下，锂电企业亟需加大研发投入、扩建产能抢占市场，如果资金跟不上，或将面临巨大的风险，于是越来越多的锂电企业选择奔赴IPO。据不完全统计，2017年至今有近20家锂电企业冲刺IPO，新三板企业转战IPO的现象尤为明显。

然而，在补贴退坡、产能过剩和市场竞争加剧等多重压力之下，导致包括材料、电池、设备等领域的锂电企业普遍出现了营收净利及毛利率下滑、严重依赖大客户、应收账款高企、企业现金流持续为负等经营困难，锂电企业奔赴IPO被否案例越来越多，典型案例有安达科技、珠海银隆、凯金能源、腾远钴业、珠海赛纬、迈奇化学等。

8、电动车起火：超50起

全球电动化大趋势下，安全隐患已经成为整个纯行业无法绕开的“不定时炸弹”。高工锂电初步统计，进入2018年以来，国内大大小小电动车起火事故已经超过50起，涉及客车、物流车、乘用车等不同车型，且有不断蔓延增长的趋势。

梳理分析接连发生的起火事件，大部分原因都指向了电池，而对于电池热失控的原因进行追溯，则包括过热、过充、内短路、碰撞等关键因素，涉及到电芯级规格选型、材料控制、生产制造品质控制、模组及pack级的安全防护、使用环节操作等多个层面的原因。从人为因素来看，业内则把引发安全事故的原因归结为：能量密度提升和降成本过于激进。