金融资产风险分类办法正式落地，银行不良率会不会增加？

（原标题：金融资产风险分类办法正式落地，银行不良率会不会增加？）

2月11日，银保监会联合央行发布《商业银行金融资产风险分类办法》（简称《办法》），该《办法》将于今年7月1日正式施行，距今仅四个多月。

与2007年发布的《贷款风险分类指引》（下称《指引》）相比，《办法》更加关注第一还款来源，对于逾期超过90天的资产，即使抵押物充足，也将划归不良，这对商业银行对公业务来说，是重大利空。预计未来，商业银行非零售信贷逾期率会有所上升，特别是与城投公司合作较多的商业银行，未来不良资产面临较大不确定性。

与《商业银行金融资产风险分类暂行办法（征求意见稿）》相比，《办法》进一步放宽了不良资产分类的定量指标，并着重强调预期信用损失，提前预判、及时决策，而不是发生后再进行决策。本文就相关内容进行重点解读：

1、强调第一还款来源

2007年发布的《指引》对次级和可疑类资产的定义分别是：次级：借款人的还款能力出现明显问题，完全依靠其正常营业收入无法足额偿还贷款本息，即使执行担保，也可能会造成一定损失。可疑：借款人无法足额偿还贷款本息，即使执行担保，也肯定要造成较大损失。

部分商业银行在对不良资产进行判断时，即依据《指引》相关规定，重点关注担保，只要担保物充足，即使借款人（债务人）无法足额偿还贷款本息也可能不被划归到次级或者可疑类，这导致银行金融资产不良率偏低。

《办法》对上述相关规定进行了调整，第七条新增“应加强对债务人第一还款来源的分析”，着重强调第一还款来源，这与过去部分银行依据《指引》过分关注担保不同。办法要求对于逾期超过90天，即使抵押物充足，也将划归不良。预计未来，商业银行非零售信贷逾期率会有所上升，特别是与城投公司合作较多的商业银行，未来不良率面临较大不确定性。

但是，《办法》设置了过渡期——对于2023年7月1日前发生的业务，商业银行应制订重新分类计划，并于2025年12月31日前，按季度有计划、分步骤对所有存量业务全部进行重新分类。鼓励有条件的商业银行提前完成存量业务的重新分类。因此，商业银行的逾期率不会陡然上升，而是在过渡期内缓慢上升。