来了！“养基防老”“养理财防老”的个人养老金大时代

（原标题：来了！“养基防老”“养理财防老”的个人养老金大时代）

随着一系列重磅政策的密集出台，听说，最快下周起，我们便可以通过个人养老金账户购买个人养老金基金了。“养产品防老”的新时代，正式开启。

有哪些产品可以购买呢？理论上，基金、银行、保险都会参与其中。从目前政策公布的节奏来看呢，证监会心直口快，已经直接公布了首批入选的129只基金产品，可供投资者选择。这些产品来自包括华夏基金、嘉实基金、富国基金、广发基金、交银施罗德基金、汇添富基金等在内的40家基金公司，下文会附名单给各位。

我们可以去哪里购买呢？证监会昨天给出的名录里有销售机构共37家，包括16家商业银行、14家证券公司、7家独立基金销售机构，下文也会有名单。

另一头，银行业（商业银行及其理财子公司）也快了。我看不少银行已经在APP里做好了“个人养老金”或“养老金融”专区，现已可预约开立个人养老金账户了，想必就等发令枪一响，产品立马上线。这里头，银行的功能可全了，除了账户服务、代销产品，我猜想此刻，银行们自己的相关产品也已经储备就绪了吧？要知道咱银行们的拿手好戏，是储蓄和稳健理财，加上代销的产品，我估计在银行手上，会建设出最丰富全面的个人养老金产品“货架”。

银保监会发的文件呢就比较含蓄了，印发的是《商业银行和理财公司个人养老金业务管理暂行办法》，里头披露了首批可开展个人养老金业务的商业银行和理财公司的名单，主要包括6家大型银行、12家股份制银行、5家城市商业银行和11家理财公司。

总之呢，一个养老“第三支柱”的大时代迎面而来了。个人养老金制度落地，也意味着“国家+企业+个人”三根支柱一起支撑起的养老保险体系，终于全面建设起来了。

对C端个人投资者而言，养老保障有了更多选择，现在还可以用投资特定产品的方式，借助金融手段为晚年的财务能力添砖加瓦。还有一点很实惠的是：个人养老金账户资金还能享受“递延纳税优惠政策”。下文中，“愉见财经”也为不同纳税基础的朋友换算好了优惠幅度。（悄悄说一嘴，一定要看哦，因为这一项其实不是对所有人都形成优惠的。）

对B端机构而言，眼前即将展开的，可是一个千亿乃至万亿级的市场！当然，一场对客户的暗战与竞争，也即将拉开帷幕。

个人养老金知多少

话题开始前，先给大家整理了一下基本概念，我们养老有哪“三大支柱”，以及为什么需要“第三支柱”个人养老金？

中国的养老保障体系中，未来我们退休能够拿到的养老金有三种来源：

第一种，是大家最熟悉的社保中的基本养老保险，这是大家必须缴纳的；

第二种，是企业年金和职业年金，由单位和职工共同自愿缴纳的；

第三种，就是个人养老金，由个人自愿缴纳，投资在符合规定的金融产品中，实际上就是自己为自己存的（由机构代为理财）一笔养老钱。

以上，作为“第一支柱”的基本养老保险占主导地位，规模已超6万亿元；作为“第二支柱”的企业年金和职业年金规模约2万亿元；“第三支柱”的个人养老金，目前还在起始阶段，规模尚小，从架构和格局上来看，它跟“第二支柱”一样，是“第一支柱”基本养老保险的补充。

随着我国人口老龄化进程不断加快，“第一支柱”的基本养老保险压力越来越大，按照现在的生活水平，单靠这一块，难以满足退休后的生活质量，在这个情况下，就有必要强化“第三支柱”的作用，作为补充，共同担负养老的责任。

从官方定义来看，个人养老金是指政府政策支持、个人自愿参加、市场化运营、实现养老保险补充功能的制度。实行个人账户制，缴费完全由参加人个人承担，自主选择购买符合规定的储蓄存款、理财产品、商业养老保险、公募基金等金融产品，实行完全积累，按照国家有关规定享受税收优惠政策。

那么，什么人可以参加个人养老金制度呢？

此前发布的《国务院办公厅关于推动个人养老金发展的意见》中指出，在中国境内参加城镇职工基本养老保险或者城乡居民基本养老保险的劳动者，可以参加个人养老金制度。这也意味着参加了基本养老保险的劳动者都可以自愿参加个人养老金，缴纳上限为每年12000元。这12000元，可以分为每月缴纳1000元，也可以一次性缴纳12000元。

对外经济贸易大学保险学院副院长孙洁表示，通过市场化的这种方式，可以带动人们用更多的资金来实现自我养老或者通过资本市场来保持增值。

税收优惠算一算

关于税收优惠，最重要的是看政策的这几句：

1，在缴费环节，个人向个人养老金资金账户的缴费，按照12000元/年的限额标准，在综合所得或经营所得中据实扣除；

2，在投资环节，计入个人养老金资金账户的投资收益暂不征收个人所得税；

3，在领取环节，个人领取的个人养老金，不并入综合所得，单独按照3%的税率计算缴纳个人所得税，其缴纳的税款计入“工资、薪金所得”项目。

以上的第2句和第3句，组成了“个人养老金递延纳税优惠政策”：投资的时候，这笔钱（12000元/年）就不用缴税了，但注意，不是永远不缴哦，而是，未来领钱的时候缴，税率3%。

如此一来，对哪些人而言划算呢？显然是当前收入对应的税率，超过3%的人。

根据目前的个税税率，3%个人所得税率对应的是月收入在5000-8000元，月收入超过8000元则需缴纳的个税超过3%，月收入低于5000元则不需要缴纳个税。（悄悄说一嘴，如果后续政策不加补丁，月收入低于5000元这部分群体购买个人养老金产品，在税收的小账本上，其实是有点小亏的。）

下图是对此的测算，扣除在领取时要缴的3%，每年实际省税多少，一目了然。鸣谢中欧财富。