首单消费金融个贷不良资产拍卖成交，这个价格是低是高？

（原标题：首单消费金融个贷不良资产拍卖成交，这个价格是低是高？）

文/徐英霞

消金界了解到，首单消费金融个人消费信用不良贷款拍卖已经成交，成交价为114.5万元，中标资产管理公司为富安资产。据悉，富安资产是辽宁的一家地方AMC，占股比例40%的大股东瀚华金控（03903.HK）是一家在港上市的普惠金融集团，旗下有融资担保、民营银行、金融资产管理及股权投资等业态，其中包括四川瀚华小贷、富民银行等牌照。

3月2日，中邮消金发布了《关于第1期个人消费信用不良贷款转让公告》，成为持牌消费金融公司挂牌的首单个贷不良资产包。目前转让结果官方还未发布，以最终结果为准。

公告显示，该资产包共计1280户3046笔个贷不良债权，本金1668万元，本息合计3154万元，起拍价102.5万元，采取多轮竞价形式。

起拍价为本金的6.15%，本息的3.25%。

从最终成交来看，成交价为本金的6.86%，本息的3.63%。

乍一看，无论是挂牌价格还是成交价格都不算高。

那么问题就来了，为何首个持牌消金的个贷不良资产包转让价格这么低？

根据公告，该个贷不良资产包的加权平均逾期天数达956.88天，且本期拟转让的不良贷款每个客户至少有一笔不良资产已完成网络仲裁。

其中，已仲裁未执行1539笔，占比50.53%，未偿本息合计18802990.92元，占比59.62%；己仲裁立案未裁决4笔，占比0.13%，未偿本息合计100972.98元，占比0.32%；未提交仲裁1503笔，占比49.34%，未偿本息合计12635838.37元，占比40.06%。

也就说，中邮的这个不良资产包，1280客户中，每个客户都有至少有一笔不良资产进行了网络仲裁，而已仲裁但未执行的有1539笔。可见该资产包底层资产的质量较差。

再加上全部为信用贷款，没有抵押物，已经通过司法途径依然回收困难，价格自然上不去。

不过即便如此，第一单个人消费信用不良贷款转让的成交，对持牌消金行业来说，仍然是一个好的信号。

2022年12月29日，银保监会发布了《关于开展第二批不良贷款转让试点工作的通知》，拓展试点机构范围。2023年1月18日，银登中心印发了《银行业信贷资产登记流转中心不良贷款转让业务规则》，允许消费金融公司向金融资产管理公司和地方资产管理公司批量转让个人不良贷款。至此，消费金融公司有了新的不良贷款处置渠道。

消金界注意到，根据银登中心发布的最新数据，截至2023年3月17日，捷信、中银、中原、中邮、湖北、浙江宁银6家消费金融公司，开立了不良贷款转让业务账户。