评论丨应从供需两端发力 优化小微金融服务生态

（原标题：评论丨应从供需两端发力 优化小微金融服务生态）

董希淼（招联金融首席研究员、复旦大学金融研究院兼职研究员）

近年来，我国持续采取一系列措施，着力破解小微金融服务中的“麦克米伦缺口”问题。经过不懈努力，小微企业融资难题得到了一定程度的缓解。截至2021年3月底，全国普惠型小微企业贷款余额达16.81万亿元，同比增长33.87%；一季度新发放普惠型小微企业贷款利率5.6%，较上年下降0.28个百分点。

目前，缓解小微企业融资难问题的工作，已经步入深水区，应从追求规模和速度转向追求质量和效能，工作重心应在于建立长效机制，优化小微金融服务生态。日前，中国银保监会发布《关于2021年进一步推动小微企业金融服务高质量发展的通知》，要求深化供给改革、坚持创新驱动，明显提升小微金融供给质量、效率、效益，进一步提升小微企业金融服务整体效能。

下一步，应从供给和需求两端发力，深度运用金融科技，创新产品和服务，改善政策环境，不断优化小微金融服务生态，推动小微金融服务高质量发展。

从供给视角看，应构建差异化的竞争格局。一是要发挥好政策性金融和商业性金融两方面作用。政策性金融机构资金成本低、期限长，但受限于机构网点、人员较少等因素，难以直接对小微企业服务。应通过转贷款、联合贷款等方式，加大与商业银行多种形式的合作，畅通服务小微企业的渠道。二是形成大中小机构有序竞争、各有侧重的良性局面。近年来，随着大型银行以较低利率加大小微企业贷款投放，其“掐尖现象”和“挤出效应”日益显现，或将影响小微金融服务市场健康可持续发展。监管部门应加强针对性的监管，引导大型银行在下沉服务重心的同时，努力覆盖小微金融服务的“空白地带”，而不是简单地争夺中小银行原有的市场和客户。中小银行应回归主责主业，发挥小法人机构贴近市场、响应快速等优势，提升服务小微企业和本地居民的竞争力。

从需求视角看，应加大对个体工商户服务支持。按照监管考核口径，小微企业贷款包括四类，即小型企业贷款、微型企业贷款、个体工商户贷款、小微企业主贷款。截至2021年3月底，普惠型小微企业贷款有贷款余额户数2740.04万户，同比增加531.75万户。但这其中，以小型企业、微型企业为主，贷款服务对个体工商户的覆盖仍然不足。我国有个体工商户超过8300万户，它们是“小微中的小微”，是城市活力的体现者、劳动就业的承载者。应推出量身定做的产品和服务，加强和改善对个体工商户的金融服务。同时，应放宽政策限制，鼓励有能力的消费金融公司、小额贷款公司加大对个体工商户的信贷投放。此外，在个体工商户之外，还大量存在没有营业执照的“路边店”“夫妻店”。应将其纳入小微企业贷款认定范围，采取补贴政策，激励金融机构向此类客群提供合适的金融服务。

从技术视角看，应强化金融科技深度应用。实践已经证明，金融科技的蓬勃发展和深入应用，金融服务的覆盖面、可得性和便利性均有较大改善。在完善制度供给的情况下，强化金融科技运用，小微金融服务高成本、高风险、低收益的矛盾有望解决。金融机构应加大对科技投入和人员储备，积极借助大数据、云计算、区块链等金融技术，搭建小微企业专门的授信模型、开发专用的手机应用程序，进一步将小微金融服务标准化、批量化，更好地满足小微企业“短频快”的需求，并提升风险防控能力，不断降低运营成本。同时，积极优化农村数字普惠金融，并借助农村征信体系建立和小微担保体系建设，探索服务全面乡村振兴战略的体系。在加强风险防范的前提下，应探索和推广互联网银行、互联网贷款模式，鼓励中小银行加大小微企业在线贷款投放。

从考核视角看，应突出对“首贷户”的考核。首贷是企业从金融机构融资的起点。研究表明，小微企业获得首次贷款后，后续再获得贷款的可能性将大幅提高，而且贷款利率有望下行，贷款速度也将加快。因此，解决“首贷难”问题是化解民营和小微企业融资困境的“最先一公里”。2020年6月印发的《商业银行小微企业金融服务监管评价办法（试行）》，已经将“首贷户服务情况”作为重要指标纳入监管评价指标体系。此次《通知》明确要求：大型银行要将小型微型企业“首贷户”占比纳入内部绩效指标。如果大型银行在服务下沉的过程中以“首贷户”作为主要服务对象，那么其积极效应就会大大增强。而中小银行也应重视“首贷户”占比提升，并对首贷有关的信贷准入、审批等制度和流程进行修订完善。财政部门可对小微企业首贷利息进行适当补贴，监管部门应放宽对首贷利率和不良贷款率要求。

此外，应进一步加快信息服务平台建设。打破各政府部门“信息孤岛”，整合市场监管、税务、海关、社保等部门及互联网平台信息，搭建全国和地方的信用信息共享平台，免费提供金融机构使用，有效破解银企信息不对称等问题。