央行发放首批金控牌照，下一批牌照将花落谁家

（原标题：央行发放首批金控牌照，下一批牌照将花落谁家）

文/《清华金融评论》资深编辑孙世选

2021年3月17日，中国人民银行宣布，日前批准了中国中信金融控股有限公司（筹）和北京金融控股集团有限公司等两家金融控股公司的设立许可。这是中国人民银行首批发放金融控股公司牌照。

金融控股公司，在中国是指依法设立，控股或实际控制两个或两个以上不同类型金融机构，自身仅开展股权投资管理、不直接从事商业性经营活动的有限责任公司或股份有限公司。

近年来，我国金融控股公司发展较快，为满足各类市场主体多元化需求、服务经济发展发挥了积极作用。但也有少部分企业盲目向金融业扩张，风险不断累积。党中央、国务院高度重视，多次强调要规范金融综合经营和产融结合，统筹监管金融控股公司，补齐监管制度短板。

2017年第五次全国金融工作会议之后，按照党中央、国务院的决策部署，中国人民银行会同司法部等相关部门开始酝酿建设对金融控股公司实施准入管理和持续监管的制度。

2021年9月，国务院发布了《关于实施金融控股公司准入管理的决定》（简称《准入决定》）。《准入决定》授权中国人民银行对金融控股公司开展市场准入管理，实施监管，并明确在我国境内的非金融企业、自然人以及经认可的法人，控股或者实际控制两类或两类以上的金融机构，具有规定情形的，应当提出申请，经批准设立金融控股公司。

根据国务院发布的《准入决定》，中国人民银行牵头制定并于2020年9月发布了《金融控股公司监督管理试行办法》（简称《金控办法》）。《金控办法》进一步明确了金融控股公司的准入管理和监管要求。《金控办法》遵循宏观审慎管理的理念，坚持总体分业经营为主的原则，以并表为基础，对金融控股公司实施全面、持续和穿透监管，从制度上隔离实业板块和金融板块，明确股东资质条件，加强资本管理，要求股权结构简明、清晰、可穿透，规范关联交易，完善公司治理和风险管理等。同时，对存量企业设置合理的过渡期安排，把握好节奏和时机，稳妥有序推进实施。

《准入决定》和《金控办法》自2020年11月1日起施行。

中国人民银行遵循公开、公平、公正的原则，依法依规、稳妥有序开展金融控股公司的准入管理和持续监管。从公开信息看，截至2022年3月，中国人民银行已先后受理了五家机构的设立金融控股公司的行政许可申请（如表1所示）。

表1：中国人民银行已受理的设立金融控股公司的行政许可申请